اسپرد طلا چیست؟ بررسی کامل مفهوم اسپرد و راهکارهای کاهش هزینه در معاملات

اگر پا به دنیای معاملات طلا، چه در بازار فیزیکی و چه در عرصه‌ی آنلاین و فارکس گذاشته‌اید، بدون شک با اصطلاح «اسپرد» مواجه شده‌اید. اسپرد، فاصله میان قیمت خرید و فروش بوده که گاهی بخشی از سرمایه شما را پیش از آنکه معامله به سود بنشیند، به خود اختصاص می‌دهد. در این مقاله جامع، قصد داریم به زبانی ساده و کاربردی، تمام جزئیات مربوط به اسپرد طلا را برای شما روشن کنیم. از تعریف دقیق و چرایی وجود آن گرفته تا انواع مختلفش. همچنین، تکنیک‌ها و راهکارهایی را به شما معرفی خواهیم کرد که با به‌کارگیری آن‌ها می‌توانید هزینه‌های اضافی ناشی از اسپرد را به حداقل برسانید.

اسپرد طلا چیست؟ 

به بیان ساده، اسپرد طلا عبارت است از تفاوت میان قیمتی که یک کارگزار (بروکر) حاضر است طلا را از شما بخرد و قیمتی که آن طلا را به شما می‌فروشد. همواره قیمت Ask از قیمت Bid بالاتر است و این اختلاف، هزینه معامله را تشکیل می‌دهد.

برای درک بهتر، تصور کنید وارد یک صرافی یا بازار آنلاین طلا شده‌اید:

• قیمت Bid (فروش شما به بازار): قیمتی که بازارگردان یا بروکر حاضر است طلا را از شما خریداری کند.
• قیمت Ask (خرید شما از بازار): قیمتی که شما باید برای خرید طلا از بازارگردان یا بروکر بپردازید.

تعریف اسپرد طلا به شکل خلاصه همین مابه‌التفاوت است: اسپرد = قیمت Ask – قیمت Bid. این اختلاف قیمت، منبع اصلی درآمد برای بسیاری از بروکرها و بازارسازان است، به‌ویژه آنهایی که کمیسیون مستقیمی برای معاملات دریافت نمی‌کنند.

اسپرد در بازار طلا به چه معناست؟ 

چه در حال خرید طلای آب‌شده در یک پلتفرم داخلی باشید و چه در حال معامله نماد XAU/USD (طلا در برابر دلار آمریکا) در بازار فارکس، مفهوم اسپرد یکسان است. این هزینه، اولین مانعی است که معامله شما برای رسیدن به نقطه سر به سر و سپس سود، باید از آن عبور کند. هرچه اسپرد کمتر باشد، معامله زودتر به سود می‌رسد و هزینه معاملاتی شما کاهش پیدا می‌کند.

وجود اسپرد دلایل مختلفی دارد، اما اصلی‌ترین آن، همان‌طور که اشاره شد، مدل کسب‌وکار بروکرها است. آن‌ها با خرید در قیمت پایین‌تر (Bid) و فروش در قیمت بالاتر (Ask)، از این تفاوت قیمت سود کسب می‌کنند.

علاوه‌بر این، اسپرد می‌تواند تحت تاثیر عوامل بازاری مانند میزان عرضه و تقاضا (نقدشوندگی) و نوسانات بازار نیز قرار گیرد. در بازارهای با نقدشوندگی بالا و نوسان کم، اسپرد معمولا کمتر است و بالعکس.

انواع اسپرد در معاملات طلا

اسپردها را عمدتا به سه دسته تقسیم می‌کنیم که هر یک ویژگی‌های خاص خود را دارند.

1. اسپرد ثابت (Fixed Spread): اسپرد ثابت، تفاوت قیمت خرید و فروش را بدون توجه به شرایط بازار، ثابت نگه می‌دارد. برای معامله‌گران خواهان هزینه قابل پیش‌بینی مناسب است. این نوع اسپرد معمولا هزینه کمی بالاتر از اسپرد متغیر دارد.
2. اسپرد متغیر یا شناور (Variable/Floating Spread): اسپرد متغیر، رایج‌ترین نوع برای طلا، دائما بر اساس نقدینگی، زمان و اخبار تغییر می‌کند. در شرایط عادی کم و در نوسانات (واید شدن) افزایش می‌یابد. این مدل برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب‌تر است.
3. اسپرد صفر (Zero Spread): اسپرد صفر به معنای برابری قیمت خرید و فروش است و اغلب در حساب‌های خاص یا به‌عنوان پیشنهاد تبلیغاتی بروکرها ارائه می‌شود. بروکرها معمولا این هزینه را از طریق کمیسیون جداگانه جبران می‌کنند.

اسپرد طلا چقدر است؟ 

پاسخ دقیقی برای این سوال که اسپرد طلا چقدر است وجود ندارد، زیرا این مقدار کاملا متغیر بوده و به عوامل متعددی بستگی دارد.

1. نقدشوندگی (Liquidity): طلا یکی از نقدشونده‌ترین دارایی‌ها در جهان است. هرچه نقدشوندگی یک دارایی بیشتر باشد، اسپرد آن معمولا کمتر خواهد بود.
2. نوسانات بازار (Volatility): در دوره‌هایی که بازار با نوسانات شدید مواجه است، بروکرها برای مدیریت ریسک خود، اسپردها را افزایش می‌دهند.
3. انتخاب بروکر: اسپرد طلا در بروکرها متفاوت است. هر بروکر سیاست قیمت‌گذاری و مدل درآمدی خاص خود را دارد.
4. نوع حساب معاملاتی: بسیاری از بروکرها انواع مختلفی از حساب‌های معاملاتی (استاندارد، ECN، Pro و غیره) را ارائه می‌دهند که هرکدام شرایط اسپرد و کمیسیون متفاوتی دارند.

اسپرد طلا در بروکرها

اسپرد در فارکس و برای نماد طلا (XAU/USD) بین بروکرهای مختلف، متفاوت است. انتخاب بروکری با اسپردهای رقابتی می‌تواند تاثیر قابل توجهی در کاهش هزینه‌های معاملاتی شما داشته باشد. در ادامه به بررسی وضعیت اسپرد طلا در چند بروکر شناخته شده می‌پردازیم. 

اسپرد طلا در لایت فایننس (LiteFinance/LiteForex)

لایت فایننس اسپردهای طلای رقابتی، به‌ویژه در حساب‌های ECN (با کمیسیون) که از مقادیر پایین مانند ۰/۸ پیپ شروع می‌شود، ارائه می‌دهد. حساب‌های کلاسیک اسپرد بالاتری بدون کمیسیون دارند.

اسپرد طلا در آمارکتس (AMarkets)

آمارکتس اسپردهای طلای جذابی، به‌ویژه در حساب‌های ECN، ارائه می‌کند. میانگین اسپرد بسته به نوع حساب (استاندارد، ثابت، ECN) و پلتفرم، می‌تواند بین ۱۲ تا ۶۰ پیپ (پنج رقمی) متغیر باشد.

اسپرد طلا در ویندزور (Windsor Brokers)

ویندزور، بروکری با سابقه، اسپردهای طلای نسبتا پایینی به‌ویژه در حساب‌های Prime و Zero خود ارائه می‌دهد. این اسپردها می‌توانند از مقادیر بسیار کم مانند ۰/۱ یا ۰/۲ پیپ شروع شوند.

اسپرد طلا در ارانته (Errante)

ارانته اسپردهای طلای رقابتی ارائه می‌دهد که بسته به نوع حساب (استاندارد، پریمیوم، VIP، Tailor Made) متفاوت است. این اسپردها از مقادیر بسیار پایین (حتی صفر با کمیسیون) تا حدود ۲/۷ پیپ یا بیشتر متغیرند.

اسپرد طلا در فیبوگروپ (Fibogroup)

فیبوگروپ، بروکری شناخته‌شده، در حساب‌های NDD خود، اسپردهای طلای شناور و رقابتی برگرفته از بازار بین‌بانکی ارائه می‌دهد. برای اطلاع دقیق از اسپرد در حساب‌های مختلف، مراجعه به سایت آن ضروری است.

محاسبه اسپرد طلا

فرمول اسپرد این است: اسپرد = قیمت فروش (Ask) – قیمت خرید (Bid).

برای مثال، اگر قیمت فروش طلا در بازار فارکس ۱۸۰۸/۴۷ دلار و قیمت خرید آن ۱۸۰۸/۳۲ دلار باشد، اسپرد برابر با ۰/۱۵ دلار (۱۸۰۸/۴۷ – ۱۸۰۸/۳۲) خواهد بود. نکته مهم این است که این اسپرد به ازای هر واحد معامله (مثلا هر اونس طلا) محاسبه می‌شود. پس اگر شما ۱۰ اونس طلا معامله کنید، باید این ۰/۱۵ دلار را در ۱۰ ضرب کنید تا هزینه نهایی اسپرد شما (۱/۵ دلار) به دست آید.

در معاملات گرمی طلا، اگر اسپرد بر اساس اونس اعلام شده باشد، ابتدا باید مقدار گرم را به اونس تبدیل کنید. فرض کنید اسپرد هر اونس ۰/۱۵ دلار است و شما قصد خرید ۱۰ گرم طلا دارید. با توجه به اینکه هر اونس تقریبا ۳۱/۱ گرم است، ۱۰ گرم معادل حدودا ۰/۳۲ اونس می‌شود. در این حالت، هزینه اسپرد برای خرید ۱۰ گرم طلا ۰/۰۴۸ دلار (۰/۱۵ × ۰/۳۲) خواهد بود.

اینکه چه مقدار اسپرد معقول است، پاسخ مشخصی ندارد. اما معمولا هرچه نقدشوندگی یک دارایی بیشتر و نوسانات بازار کمتر باشد، اسپرد نیز کمتر خواهد بود. به همین دلیل، اسپرد طلا اصولا کمتر از برخی دارایی‌های دیگر است. هرچند پلتفرم و بروکری که انتخاب می‌کنید نیز در این میزان تاثیرگذار است.

کدام بروکر کمترین اسپرد طلا را دارد؟

کمترین اسپرد به نوع حساب، شرایط لحظه‌ای بازار و حتی گاهی به حجم معاملات شما بستگی دارد. برخی بروکرها ممکن است در حساب‌های ECN خود اسپرد نزدیک به صفر ارائه دهند اما کمیسیون دریافت کنند. درحالی‌که برخی دیگر در حساب‌های استاندارد، اسپرد کمی بالاتر اما بدون کمیسیون ارائه می‌دهند. بهترین راه، مقایسه مستقیم شرایط حساب‌های مختلف در بروکرهای معتبر و انتخاب گزینه‌ای است که با استراتژی و حجم معاملات شما بیشترین سازگاری را دارد.

چگونه اسپرد کمتری پرداخت کنیم؟  

هر معامله‌گر حرفه‌ای به دنبال کاهش هزینه‌های معاملاتی خود است. خوشبختانه راهکارهایی برای مدیریت و کاهش هزینه اسپرد وجود دارد.

• انتخاب بروکر و حساب مناسب: بروکری را انتخاب کنید که برای طلا، اسپردهای رقابتی و شفاف ارائه می‌دهد. حساب‌های ECN معمولا اسپرد کمتری دارند، اما کمیسیون دریافت می‌کنند.
• معامله در زمان مناسب: ساعات اوج فعالیت بازار معمولا با بیشترین نقدشوندگی و کمترین اسپرد همراه است. از معامله در ساعات بسیار کم‌نقدشونده یا در زمان انتشار اخبار بسیار مهم خودداری کنید.
• استفاده از سفارش‌های محدود (Limit Orders): به جای ورود فوری به بازار با سفارش‌های آنی، از سفارش‌های محدود برای ورود در قیمت دلخواه خود استفاده کنید. این کار کنترل بیشتری بر قیمت ورود به شما می‌دهد.
• اجتناب از معامله در زمان اخبار مهم (برای برخی استراتژی‌ها): اگرچه برخی معامله‌گران از نوسانات خبری سود می‌برند، اما در این زمان‌ها اسپردها به شدت افزایش پیدا می‌کنند. اگر استراتژی شما به اسپرد حساس است، باید در این مواقع از بازار دور بمانید.
• توجه به طرح‌های ری‌بیت یا کش‌بک (Rebate/Cashback): برخی بروکرها یا شرکت‌های همکار، بخشی از اسپرد پرداختی شما را تحت عنوان ری‌بیت به حسابتان بازمی‌گردانند. این رویکرد در بلندمدت هزینه‌ها را کاهش می‌دهد.
• افزایش حجم معاملات (با احتیاط): در برخی بروکرها، معامله‌گران با حجم معاملات بالا ممکن است واجد شرایط دریافت اسپردهای بهتر یا کمیسیون‌های کمتر شوند. اما نباید شما را به انجام معاملات بیش از حد ریسکی ترغیب کند.

جمع‌بندی 

اسپرد طلا، چه در بازارهای جهانی و چه هنگام خرید و فروش از طریق پلتفرم‌های معتبر داخلی، چون میلی، همواره بخشی از هزینه‌های معاملاتی شماست. درک دقیق مفهوم «اسپرد طلا چیست»، نحوه محاسبه و عوامل موثر بر آن، به شما به‌عنوان کاربر میلی کمک می‌کند تا با آگاهی کامل‌تری معاملات خود را مدیریت کنید.

 میلی با تلاش برای ارائه قیمت‌های شفاف و رقابتی، می‌کوشد تا این هزینه‌ها را برای شما به حداقل برساند. انتخاب آگاهانه و بهره‌گیری از امکانات میلی به کاهش هزینه‌های اسپرد و در نهایت، افزایش سودآوری بلندمدت شما منجر شود. به یاد داشته باشید که در مسیر سرمایه‌گذاری هوشمندانه در طلا از طریق میلی هر کاهش هزینه‌ای، گامی برای کسب بازدهی بیشتر است.

سوالات متداول